数据收录边界
被存储不等于属于有效观点。
Timeline 处理受监控账号公开发布的 X 内容。公开观点层以主帖和引用帖为核心；回复与纯转推不进入主要观点收益统计。历史原始记录可以为追溯和纠错保留，但不会因此自动获得观点资格。
- 引用帖区分作者新增文字与被引用内容。
- 帖子删除、供应商延迟或补录都保留明确状态。
- 收录范围变化需要更新本方法论和版本记录。
标的身份统一
每个“帖子 × ticker”独立处理。
ticker、别名、合约地址与链上身份先映射到统一资产。多标的帖子按资产拆分；同名资产不能仅凭字符串合并，无法确认唯一资产时保留待核验状态。
- 标准化不会删除非法字符后再猜测另一个资产。
- 提到一个资产不代表形成了可计分方向。
- 未识别不会自动变成最接近的 ticker。
语义资格与方向
方向识别与计分资格分开。
每个资产信号独立判断为看多、看空、中性/不明确、非投资内容或待核验。只有形成明确单边方向且满足数据资格的观点才进入方向表现。
AI 的作用边界
AI 辅助理解内容，不生成市场事实。
AI 用于辅助资产识别、方向判断、论据与目标提取、观点链关系分析和简报聚合。市场价格、发布时间和收益公式由确定性数据与程序规则处理。
- 每条分析都应能够返回原始 X 帖子核验。
- AI 不伪造缺失价格，也不把未知状态填成零。
- 反讽、隐喻和缺失上下文仍可能造成语义误判。
发布价格锚定
以原始发布时间为基准，而不是入库时间。
合格观点按照 X 原始发布时间，使用该资产允许的市场与价格源建立发布价锚点。锚点写入后不会因页面刷新漂移；找不到合格价格时显示不可用。
- 页面尽可能显示锚定价格、报价时间、来源与状态。
- 历史补录仍回到原始发布时间寻找价格。
- 不同市场之间的价格差异属于已知限制。
评价价格与刷新
读取频率和数据生成频率不是同一件事。
浏览器轮询用于读取已有数据，后台任务负责生成新的价格评价。页面以最近一次成功持久化的时间为准，不把目标频率表述为绝对实时。
方向收益计算
市场涨跌与观点表现是两个不同指标。
原始涨跌 =（评价价格 − 发布价格）÷ 发布价格看多表现 = 原始涨跌看空表现 = − 原始涨跌中性表现 = 不计算看空后价格下跌时，观点表现为正；看空后价格上涨时，观点表现为负。缺少发布价或评价价时不计算。
该结果不是账户收益，不包含仓位、杠杆、手续费、滑点或实际成交情况。
观点链与重复判断
连续更新不等于多次独立喊单。
同一 KOL 对同一资产的观点按照时间形成观点链，区分首次观点、延续、增加论据、增加目标、执行更新、方向反转与中性复盘。
观点链用于解释信息如何变化，避免把相同逻辑的连续更新重复理解为多次独立判断。
数据状态与异常
未知不等于零，不可用不等于失败。
已知局限与纠错
专业数据产品必须公开边界。
X 数据供应可能延迟，帖子可能删除或修改，低流动性资产可能出现报价偏差，股票还可能受到交易时段、停牌、拆股等因素影响。数据纠正后，历史统计可能重新计算。
方法论发生实质变化时更新版本与日期。发现具体错误可通过 @JupiterRayy 提交核验线索。